ベルトラ(7048)が登場！

今回ご紹介するIPO案件は、ベルトラ(7048)について説明していきます。

最後に、管理人の当てにならない本気度予想をしていますので、見てくださいね。

ベルトラ(7048)は、東証マザーズの上場予定で、想定価格360円となっています。

ブックビルディング期間は12月6日(木)～12月12日(水)で、上場日は12月25日(火)となります。

ベルトラ(7048)はどんな会社？

ベルトラグループはベルトラ及び連結子会社8社により構成されており、国内及び世界145ヵ国の現地体験型オプショナルツアー(以下、現地体験ツアー)専門のオンライン予約サイト「VELTRA(ベルトラ)」等を運営しています。

旅行者は、ベルトラグループと契約した催行会社が提供する現地体験ツアーの商品情報を、「VELTRA(ベルトラ)」で検索・閲覧します。

旅行者は、体験したい現地体験ツアーを見つけたら、「VELTRA(ベルトラ)」に会員商法を登録し、その予約申込を行います。

その予約は、ベルトラグループ経由で催行会社に依頼され、予約確定後バウチャー(予約・代金支払いと引き換えに発行され、これを提示してサービスを受ける証票)を発券します。

旅行者はこのバウチャーを提示することで現地体験ツアーに参加、終了後は体験談を投稿することができます。

このような旅行における一連の体験をオンライン上で完結するサービスをベルトラグループの特徴しています。

ベルトラグループは、現地体験ツアーの旅行オンラインサービスを運営する旅行関連事業の単一セグメントとなります。

なお、ベルトラグループの事業領域は旅行関連事業を収益区分別に分類し、組織編成をしており、①主に日本人の海外旅行向けのサービスを提供する「海外旅行部門」、②訪日旅行者向けのサービスを提供する「インバウンド部門」、③グローバルな旅行者向けに世界各地のサービスを提供する「グローバル部門」となっており、この3部門と「システム開発」を加えて形成されております。

国内及び海外の現地体験ツアー商品を提供

ベルトラグループの運営する「VELTRA」は、日本語、英語、中国語(簡体字及び繁体字)、韓国語の4言語に対応したウエブサイトを展開しています。

「VELTRA」は、国内及び正解145ヵ国、約5,000社の催行会社と直接契約し、観光ツアー、文化体験、グルメツアー、ショー・エンターテイメント、美術館・博物館、クルーズ、レストラン、スパ・エステ、ゴルフ、マリーンスポーツなど幅広いラインナップで提供しております。

主力である日本語サイトを運営している海外旅行部門では1万３千点以上の商品を提供し、全言語３万点以上の商品を掲載しております。

ベルトラ(7048)の情報・業績

ベルトラ(7048)のIPO上場規模は、最大で12.9億円であり、マザーズの中ではやや小型案件となります。小型案件であればあるほど、初値リターンはよいです。

オファリング・レシオ：12.8％と低めです。(20%以下は「レア度」が高いため初値高騰の要因)

●主な株主とロックアップ状況

●ベルトラの業績

ベルトラ(7048)IPOのまとめ

事業内容は、海外・国内の現地体験型オプショナルツアー専門のオンライン予約サイトの運営となり、新規性はないもののIPO的な人気は高い業種です。

IPOの資金用途は、設備資金(基幹システムの開発・改良)、運転資金(プロモーション費用、人材採用、育成)に充当する予定です。

上位株主にはベンチャーキャピタルはあるものの、満遍なくロックアップがかかっている状況です。

業績面では、売り上げ高は順調で、上場規模は12.9億円で東証マザーズとしてはやや小型ですが、オファリング・レシオは12.8％(20%以下は「レア度」が高いため初値高騰の要因)と低めになっていますので、IPOの初値の期待値は高いです。

懸念事項は、過密日程とリンク・レオスキャピタルとの3社同時上場となるので、資金が分散するのがマイナスポイントです。

管理人としては、しっかりと狙っていきたい案件です。

管理人の本気度

B

A:絶対ほしい

B:まあまあ欲しい

C:見送り